ESTD PERPUSTAKAAN UNTAD
ESTD PERPUSTAKAAN UNTAD
| JudulANALISIS TEKNIKAL HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MILIK BADAN USAHA MILIK NEGARA (BUMN) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) |
| Nama: NURAIDAH PUPUT SUSANTI |
| Tahun: 2020 |
| Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pergerakan harga saham dan penerapan model ARIMA & ARCH/GARCH pada perusahaan Badan Usaha Milik Negara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Data dikumpulkan melalui pencatatan harga saham untuk setiap perusahaan sebanyak 19 perusahaan dari bulan Januari 2015 s/d Desember 2017 di www.idx.co.id. Analisis data tersebut dilakukan dengan membuat grafik pergerakan harga saham kemudian menjabarkan faktor-faktor yang mempengaruhi naik dan turunnya harga saham, setelah itu data harga saham dilakukan pemodelan yang sesuai dengan kondisi data. Hasil penelitian penelitian menunjukkan pergerakan harga saham di tahun 2015 rata-rata mengalami penurunan yang diakibatkan kondisi ekonomi global seperti melemahnya nilai tukar rupiah terhadap dollar AS, lesunya harga komoditas batu bara dan nikel, turunnya permintaan impor bahan mentah dari Tiongkok, naiknya harga minyak dunia, kebijakan perusahaan dalam melakukan ekspansi, dan kebijakan pemerintah di sektor infrastruktur. Pada tahun 2016, pergerakan harga saham kembali naik karena perekonomian global yang semakin membaik dan di tahun 2017 rata-rata pergerakan harga saham cenderung stabil. Model yang digunakan pada harga saham perusahaan PGAS, BBRI, dan BMRI menggunakan model ARIMA(1,0,1). Model ARIMA ini cukup digunakan pada harga saham tersebut karena syarat normalitas yang terpenuhi. Sedangkan harga saham perusahaan PTBA, ANTM, TINS, KRAS, SMBR, SMGR, INAF, KAEF, ADHI, WIKA, PTPP, GIAA, TLKM, JSMR, BBNI, dan BBTN menggunakan model GARCH(1,0,1) yang mengindikasikan volatilitas pada data yang menyebabkan error mengandung homoskedastisitas dan berakibat tidak terpenuhinya syarat kenormalan pada model. Kata Kunci : harga saham, ARIMA, ARCH/GARCH |