JudulANALISIS INVESTASI PORTOFOLIO OPTIMAL PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX DI BURSA EFEK INDONESIA |
Nama: BUDI SOPHAN ARIANTO |
Tahun: 2020 |
Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis saham-saham yang masuk dalam portofolio optimal dengan menggunakan Model Markowitz dan Indeks Tunggal pada Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia dan berapa proporsi dana tiap saham-saham yang terdapat pada portofolio optimal dengan menggunakan Model Markowitz dan Indeks Tunggal pada Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia dan tingkat return dan risiko portofolio terbaik antara Model Markowitz dan Indeks Tunggal pada Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Teknik penarikan sampel dengan menggunakan purposive sampling sehingga diperoleh 17 sampel perusahaan pada Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia Periode Desember 2013 – Nopember 2016. Teknik analisis data menggunakan Model Markowitz dan Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham yang terbentuk pada portofolio optimal menggunakan model Markowitz berjumlah dua portofolio yaitu portofolio 69 dan portofolio 74 dengan masing-masing proporsi dana 50%:50%, untuk portofolio 69 menghasilkan return ekspektasi sebesar 2,1?n risiko sebesar 0,072 sedangkan portofolio 74 menghasilkan return ekspektasi sebesar 1,6?n risiko sebesar 0,040. Berdasarkan model indeks tunggal terdapat 8 saham yang membentuk portofolio optimal dengan komposisi dana ADRO 4,5%, AKRA 14,4%, LSIP 0,4%, SMRA 10%, TLKM 38,8%, UNTR 0,2%, UNVR 25,6?n WIKA 6,2% yang menghasilkan return ekspektasi portofolio sebesar 1,6?ngan risiko portofolio sebesar 0,00026. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Model Markowitz, Model Indeks Tunggal |