ESTD PERPUSTAKAAN UNTAD
ESTD PERPUSTAKAAN UNTAD
| JudulPENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH, FEDERAL FUNDS RATE DAN FOREIGN FLOW TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) |
| Nama: SARFINA |
| Tahun: 2025 |
| Abstrak ABSTRAK Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) berfungsi sebagai indikator yang menyajikan data historis pergerakan harga saham secara komprehensif. Indeks saham menyajikan gambaran menyeluruh tentang harga dari sekelompok saham yang telah diseleksi menggunakan metodologi dan kriteria tertentu, terdapat sebanyak 956 perusahaan yang tercatat sebagai emiten di Burs Efek Indonesia, dengan evaluasi yang dilakukan secara periodik.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menghitung dan menganalisis apakah nilai tukar Rupiah, Federal Funds Rate dan Foreign Flow memengaruhi Indeks Harga Saham Gabungan. Metode penelitian menggunakan metode kuantitatif dengan beberapa uji yakni, uji Augmented Dickey-Fuller (ADF), uji kausalitas Granger, uji kointegrasi Johansen, regresi berganda ARCH-GARCH, dan uji asumsi klasik. Data yang digunakan dalam penelitian ini bersumber dari Bank indonesia (BI), Yahoo Finance, Federal Reserve Economic Data (FRED), Internasional Monetary Fund (IMF), dan Stockbit. Hasil penelitian menunjukkan 54,74 persen perubahan atau fluktuasi volatilitas pada variabel dependen selama periode penelitian dapat dijelaskan oleh tiga variabel independen, yaitu nilai tukar rupiah, federal funds rate, dan foreign flow. Sementara itu, sisanya sebesar 45,26 persen dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini. Hasil uji serempak (F) menunjukkan semua variabel independen secara serempak berpengaruh terhadap variabel dependen, dengan nilai F-statistic sebesar 6075.110 dan probabilitas sebesar 0.000000. Hasil uji parsial menunjukkan variabel nilai tukar rupiah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap indeks harga saham gabungan dengan nilai t-statistik sebesar -4521.131 dan probabilitas 0.0000. Variabel federal funds rate berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap indeks harga saham gabungan dengan nilai t-statistik sebesar 0.256889 dengan probabilitas 0.7973. Variabel foreign flow berpengaruh positif dan signifikan terhadap indeks harga saham gabungan dengan nilai t- statistik sebesar 319,8052 dengan probabilitas 0,0000. Kata Kunci : Federal funds rate, foreign flow, IHSG, nilai tukar rupiah, pasar modal, time series JEL Code: E52, F32, G12, F31, G10, C22 |